В начале июня в российской экономике снова возросла нестабильность. Курс рубля свалился от менее 50 в конце мая до свыше 56 руб. за доллар, потом снова качнулся вверх. Такие колебания с размахом более чем в 14% за три недели совершенно недопустимы для валюты, которая хочет на что-то претендовать в мировой финансовой системе. Не говоря уже о том, что они способствуют нарастанию пессимистических ожиданий на рынке, а также снижают и без того угнетенную инвестиционную активность.

Металлургические компании надеются, что во втором полугодии экономическая ситуация прекратит ухудшаться, а спрос на листовой прокат, наконец, стабилизируется. Пока что видимое потребление, если судить по итогам января-мая, обвалилось на 15-25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Единственным исключением из этого печального правила является толстолистовая сталь, используемая для производства труб большого диаметра. Станы, выпускающие эту продукцию, сейчас имеют максимальную степень загрузки, а большая часть поставок с заводов осуществляется напрямую конечным потребителям.

В результате рыночная стоимость толстого листа в июне установилась на уровне предыдущего месяца при ограниченном объеме его предложения для трейдеров. Контракты заключаются на уровне около 31,8 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС или несколько ниже. Стабильность котировок наблюдается в последнее время и на споте. В то же время, в других сегментах российского рынка листового проката в первой декаде июня происходил спад, затронувший всю цепочку поставок.

Производители предлагают горячекатаные рулоны толщиной 6-12 мм не более чем по 26,6-26,7 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, понизив в итоге котировки почти на 2 тыс. руб. за т по сравнению с предыдущим месяцем. На рынке по-прежнему отмечается существенный избыток предложения, а рассчитывать на рост экспорта не приходится из-за слабости внешней конъюнктуры. Тем не менее, даже несмотря на удешевление горячего проката в России и ослабление рубля внутренние котировки все еще превышают экспортные, хотя разница, достигавшая в мае $120-130 за т, сократилась в настоящее время до $20-50 за т в зависимости от конкретного курсового значения.

Холодный прокат подешевел более умеренно. Заводы установили на июнь отпускные цены на материал толщиной 2 мм на уровне около 32,7 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, что приблизительно на 1,5 тыс. руб. за т меньше, чем в мае. Таким образом, стоимость холоднокатаных рулонов выглядит несколько завышенной. Разница в цене с горячим прокатом, составляющая обычно около $70-80 за т, увеличилась к настоящему времени почти в полтора раза. Это выглядит несколько странным, так как потребление холодного проката в России начало сокращаться еще в прошлом году из-за спада в машиностроении, а в последние месяцы спрос на данную продукцию продолжил сужение. Однако одновременно резко упал и ее импорт, а отечественные заводы сократили объем предложения. Этот сегмент рынка в настоящее время даже выглядит более сбалансированным, чем сегмент тонколистового горячего проката.

Объемы поставок листовой стали из-за рубежа, и в самом деле, остаются незначительными. «Арселор Миттал Темиртау», вначале пытавшийся пролонгировать майские цены на июнь, под давлением покупателей был вынужден пойти на уступки и уравнять котировки на свою продукцию для Урала и Поволжья с показателями российских компаний. Но в условиях нестабильного рубля дистрибьюторы не рискуют заключать сделки с внешними поставщиками. Объемы украинского импорта мизерные, и несмотря на достаточно конкурентоспособные цены он практически не оказывает влияние на российский рынок, даже в Южном федеральном округе. Закупки толстого листа за границей, в основном, сосредоточены в нише высокопрочных марок, в том числе, предназначенных для производства труб большого диаметра под наиболее сложные участки магистральных газопроводов.

На спотовом рынке дистрибьюторы отреагировали на понижение отпускных цен заводов весьма резким удешевлением своей продукции. Высокая конкуренция и ограниченная покупательная способность потребителей не оставляют им особого выбора. Особенно сильно просели в начале июня горячекатаные рулоны. Ряд трейдеров в Москве и области опустили котировки на материал толщиной 4-12 мм до менее 27,5 тыс. руб. за т с НДС, хотя в прайс-листах других компаний все еще можно найти цены на аналогичную продукцию в размере вплоть до 30 тыс. руб. за т. Вряд ли они сейчас соответствуют реальной рыночной ситуации. Средний уровень по московскому рынку составляет в настоящее время около 28 тыс. руб. за т, но, вероятно, он еще продолжит снижение.

Холодный прокат, как и на первичном рынке, проявляет несколько большую устойчивость. Большинство дистрибьюторов котируют продукцию толщиной 0,8-1 мм в интервале от менее 33,5 тыс. до около 34 тыс. руб. за т с НДС. При этом, относительно низкая ликвидность рынка ограничивает размах ценовых колебаний на нем. Впрочем, и здесь спад, похоже, еще не дошел до крайней точки.

Российский рынок листового проката с покрытиями в первой декаде июня находился под сильным влиянием курсовых колебаний. Падение рубля до 55-56 руб. за доллар значительно подняло конкурентоспособность российской продукции. Оцинкованная сталь и полимерка от «Арселор Миттал Темиртау» сохранили преимущество только в отдельных нишах, а окрашенный прокат индийского и китайского производства в какой-то момент оказался дороже российского. Ближе к концу декады соотношение, правда, снова сместилось в пользу импорта, да и на складах хватает зарубежной продукции, заказанной в предыдущие месяцы.

В то же время, российские производители в начале июня увидели «свет в конце туннеля». В частности, приподнялся спрос на оцинкованную сталь со стороны профилировщиков, увеличили закупки тонкого покрытого проката частные застройщики. Потребление материалов строительного назначения по-прежнему уступает порядка 20-30% прошлогодним показателям, но все-таки можно говорить о сезонном оживлении.

В результате металлурги стабилизировали отпускные цены на свою продукцию, отказавшись от дальнейших понижений. Стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм в итоге составила около 41,5-42 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а аналогичный окрашенный прокат предлагается, в среднем, по 55,5 тыс. руб. за т. Однако на спотовом рынке ряд дистрибьюторов за последнюю неделю осуществили незначительное понижение — в пределах 200-300 руб. за т. Средняя стоимость оцинковки Z100 толщиной 0,45 мм со склада в Москве, в основном, укладывается в интервал 43-43,5 тыс. руб. за т с НДС.

На отечественном рынке стальных труб в начале июня сложилась весьма неоднородная ситуация. С одной стороны, конечное потребление этой продукции, за исключением труб большого диаметра, остается низким. В нефтегазовой отрасли вследствие дешевизны нефти и в силу действия сезонных факторов сократились объемы буровых работ. В связи с этим основные производители бесшовных труб нефтегазового сортамента предпочли пролонгировать на текущий месяц майские цены. В строительной отрасли с наступлением лета произошло определенное улучшение, но оно практически не коснулось крупных проектов и рынка металлоконструкций, а спрос со стороны ЖКХ слабый из-за ограниченного объема финансирования ремонтов коммунальных сетей.

С другой стороны, в некоторых нишах соотношение спроса и предложения выглядит более благоприятным для производителей. Это, в частности, относится к профильным трубам малых размеров, продолжающим медленно дорожать на московском спотовом рынке, а также к тонкостенным (менее 2 мм) сварным трубам малого диаметра, производители которых испытывают дефицит штрипса. Кроме того, многие дистрибьюторы к июню, наконец, исчерпали запасы труб, созданные еще в конце прошлого года, и приступили к новым закупкам, хотя и в ограниченных объемах.

Тем не менее, трубные заводы, определяя отпускные цены на июнь, объявили о повышениях в пределах 1-3% только по отдельным «сильным» позициям. В остальном котировки остались на прежнем уровне несмотря на уменьшение стоимости штрипса в текущем месяце либо были понижены на 2-5% с целью стимулирования спроса. Избыток предложения остается на рынке сварных труб весьма актуальной проблемой, которая, очевидно, в обозримом будущем может быть решена только посредством ограничения выпуска.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»